Ausübung Aktien Optionen Vor 2013

Was bedeutet Übung bedeutet Übung bedeutet, das in einem Vertrag festgelegte Recht in Kraft zu setzen. Im Optionshandel hat der Optionsinhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das zugrunde liegende Instrument zu einem festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen, zu einem bestimmten Zeitpunkt in der Zukunft. Wenn der Inhaber beschließt, das zugrunde liegende Instrument zu kaufen oder zu verkaufen (anstatt den Vertrag zu veranlassen, wertlos zu sein oder die Position zu schließen), wird er die Option ausüben und das im Vertrag verfügbare Recht in Anspruch nehmen. BREAKING DOWN Übung Im Optionshandel kann der Käufer (oder Inhaber) eines Call-Vertrages sein Recht, die zugrunde liegenden Aktien zum angegebenen Preis (der Ausübungspreis) zu kaufen, der Käufer eines Put-Kontrakts sein Recht auf sein Die zugrunde liegenden Aktien zum vereinbarten Preis verkaufen. Wenn der Käufer die Option ausübt, muss er oder sie den Optionsverkäufer (den Verfasser des Optionsvertrages) informieren. Dies wird durch eine Ausübungsbekanntmachung erreicht, wobei die Broker-Benachrichtigung darauf hinweist, dass ein Kunde sein Recht auf Kauf oder Verkauf des zugrunde liegenden Wertpapiers ausüben möchte. Die Ausübungsmitteilung wird über die Options Clearing Corporation an den Optionsverkäufer weitergeleitet. Auch wenn der Käufer das Recht hat, aber nicht die Verpflichtung zur Ausübung der Option, ist der Verkäufer verpflichtet, die Vertragsbedingungen zu erfüllen, wenn der Käufer entscheidet, die Option auszuüben. Die Mehrheit der Optionskontrakte wird nicht ausgeübt, sondern stattdessen wertlos oder durch gegensätzliche Positionen geschlossen. Zum Beispiel kann ein Optionsinhaber einen langen Anruf abschließen oder vor dem Verfall durch den Verkauf veräußern (vorausgesetzt, der Vertrag hat Marktwert). Falls eine Option nicht ausgeübt wird, hat der Inhaber keiner der im Vertrag eingeräumten Rechte. Darüber hinaus verliert der Inhaber die Prämie, die für die Option bezahlt wurde, zusammen mit etwaigen Provisionen und Gebühren im Zusammenhang mit seinem Kauf. Ausübung Aktienoptionen Ausübung einer Aktienoption bedeutet den Kauf der issuerrsquos Stammaktien zu dem Preis, der durch die Option (Zuschusspreis) , Unabhängig von der stockrsquos Preis zum Zeitpunkt der Ausübung der Option. Weitere Informationen finden Sie unter Lageroptionen. Tipp: Ausübung Ihrer Aktienoptionen ist eine anspruchsvolle und manchmal komplizierte Transaktion. Die steuerlichen Implikationen können stark variieren ndash achten Sie darauf, einen Steuerberater zu konsultieren, bevor Sie Ihre Aktienoptionen ausüben. Wenn Sie glauben, dass der Aktienkurs im Laufe der Zeit steigt, können Sie die langfristige Beschaffenheit der Option nutzen und darauf warten, dass Sie die Möglichkeit haben, die Aktienoptionen auszuüben Üben sie aus, bis der Marktpreis des Emittentenbestandes Ihren Stipendienpreis übersteigt und Sie fühlen, dass Sie bereit sind, Ihre Aktienoptionen auszuüben. Denken Sie daran, dass die Aktienoptionen nach einer gewissen Zeit ablaufen. Aktienoptionen haben keinen Wert, nachdem sie abgelaufen sind. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: yoursquoll verzögern jede steuerliche Auswirkung, bis Sie Ihre Aktienoptionen ausüben, und die potenzielle Wertschätzung der Aktie und damit den Gewinn, wenn Sie sie ausüben. Starten Sie eine Ausübungs-und-Hold-Transaktion (Cash-for-Stock) Ausübung Ihrer Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Aktienbestand zu kaufen und dann halten die Aktie. Abhängig von der Art der Option, müssen Sie möglicherweise Bargeld oder Leihen auf Margin mit anderen Wertpapieren in Ihrem Fidelity Account als Sicherheiten, um die Option Kosten, Maklerprovisionen und Gebühren und Steuern (wenn Sie für Margin genehmigt sind) zu zahlen. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen gemeinsame Aktien. Starten Sie eine Ausübungs-und-Sell-to-Cover-Transaktion aus. Ausüben Sie Ihre Aktienoptionen, um Aktien von Ihrem Aktienbestand zu kaufen, dann verkaufen Sie gerade genug von den Aktien der Gesellschaft (zur gleichen Zeit), um die Aktienoptionskosten, Steuern und Maklerprovisionen zu decken Und Gebühren. Die Erlöse, die Sie von einem Ausübung-zu-Deck-to-Cover-Geschäft erhalten, sind Aktienbestände. Sie erhalten einen Restbetrag in bar. Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Vorteile der Aktienbesitz in Ihrem Unternehmen, (einschließlich aller Dividenden) potenzielle Wertschätzung der Preis für Ihr Unternehmen gemeinsame Aktien. Die Fähigkeit, die Aktienoption Kosten, Steuern und Maklerprovisionen und alle Gebühren mit Erlösen aus dem Verkauf zu decken. Starten Sie eine Ausübungs-und-Verkauf-Transaktion (bargeldlos) Mit dieser Transaktion, die nur bei Fidelity verfügbar ist, wenn Ihr Aktienoptionsplan von Fidelity verwaltet wird, können Sie Ihre Aktienoption ausüben, um Ihre Aktien zu kaufen und die erworbenen Aktien zu verkaufen Zeit ohne eigene Bargeld zu verwenden. Die Erlöse, die Sie aus einer Ausübungstransaktion erhalten, entsprechen dem Marktwert der Aktie abzüglich des Stipendienpreises und der erforderlichen Steuerabzugs - und Vermittlungskommission sowie etwaiger Gebühren (Ihr Gewinn). Die Vorteile dieses Ansatzes sind: Bargeld (die Erlöse aus Ihrer Übung) die Möglichkeit, die Erlöse zu nutzen, um die Investitionen in Ihr Portfolio durch Ihr Begleiter Fidelity Account zu diversifizieren. Tipp: Kennen Sie das Ablaufdatum für Ihre Aktienoptionen. Sobald sie ablaufen, haben sie keinen Wert. Beispiel für eine Incentive-Aktienoption Ausübung Disqualifizierung Disposition ndash-Aktie verkauft vor spezifizierter Wartezeit Anzahl der Optionen: 100 Zuschusspreis: 10 Fairer Marktwert bei Ausübung: 50 Fairer Marktwert bei Verkauf: 70 Handelsart: Übung und Hold 50 Wenn Ihre Aktienoptionen Weste am 1. Januar, entscheiden Sie, Ihre Aktien auszuüben. Der Aktienkurs beträgt 50. Ihre Aktienoptionen kosten 1.000 (100 Aktienoptionen x 10 Stipendienpreis). Sie zahlen die Aktienoptionskosten (1.000) an Ihren Arbeitgeber und erhalten die 100 Aktien in Ihrem Maklerkonto. Am 1. Juni ist der Aktienkurs 70. Sie verkaufen Ihre 100 Aktien zum aktuellen Marktwert. Wenn Sie Aktien verkaufen, die über eine Aktienoptionsabwicklung eingegangen sind, müssen Sie: Ihren Arbeitgeber benachrichtigen (dies schafft eine disqualifizierende Disposition). Die ordentliche Einkommensteuer auf den Unterschied zwischen dem Zuschusspreis (10) und dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung ( 50). In diesem Beispiel, 40 ein Anteil, oder 4.000. Lohnkapitalgewinnsteuer auf den Unterschied zwischen dem vollen Marktwert zum Zeitpunkt der Ausübung (50) und dem Verkaufspreis (70). In diesem Beispiel, 20 ein Anteil, oder 2.000. Wenn Sie gewartet haben, um Ihre Aktienoptionen für mehr als ein Jahr zu verkaufen, nachdem die Aktienoptionen ausgeübt wurden und zwei Jahre nach dem Erteilungsdatum, würden Sie Kapitalgewinne und nicht gewöhnliches Einkommen auf den Unterschied zwischen dem Zuschusspreis und dem Verkaufspreis zahlen. Nächste StepsUnited States. Holen Sie sich bereit für potenzielle Aktienoption Übungen vor Jahresende Aktien Optionen39 letzte Hurra Nun, vielleicht. Human Resources Führer und CFOs müssen wissen, dass Führungskräfte, die als Gruppe 22,5 Milliarden von ausgeübten, nicht ausgeübten, in-the-money Aktienoptionen besitzen, 1 diese Aktienoptionen ausüben können, wenn wir uns dem Jahresende nähern. Dies kann große Auswirkungen auf Unternehmen und ihre HR-Führer und CFOs haben. Die typische Führungskraft bei einem börsennotierten Unternehmen hat rund 2,4 Millionen an Geld gesammelten, nicht ausgeübten Aktienoptionsgewinne. Die typisch genannte Executive Officer Group (d. H. Im Allgemeinen die Top Fünf Führungskräfte) in einem Unternehmen hat insgesamt rund 8,2 Millionen (und das ist nur die Top Five). Weiterhin gibt es, wie bei allen Daten, Ausreißer, wie etwa die 55 Einzelpersonen, die jeweils über 50 Millionen Einwohner haben, die nicht ausgeübten Aktienoptionsgewinne ausstehen. Führungskräfte können nachweisen, einige oder alle ihrer Aktienoptionen als Jahresende Ansätze aus mehreren Gründen: Die Aktie von vielen Unternehmen hat sich aus dem wirtschaftlichen Abschwung von 20082009. Führungskräfte können von dem hohen Aktienkurs zu profitieren und eine Investment-Revision zu nehmen Strategie, die etwas von dem Risiko abhängig von einem einzelnen Bestand abmildert. Ohne gesetzgeberische Maßnahmen sollen die Steuern im Jahr 2013 ansteigen. Dies bedeutet, dass Aktienoptionen, die im nächsten Jahr ausgeübt werden, einem deutlich höheren Steuersatz unterliegen können, was möglicherweise zu Millionen von zusätzlichen Steuern für Geldbeträge führen würde Noch nicht ausgeübt worden Zuerst wird der individuelle Medicare Steuersatz für die Löhne von 1,45 auf 2,35 im Jahr 2013 für Löhne über 250.000 (gemeinsame Renditen) oder 200.000 (andere Renditen) zu erhöhen. Zweitens sollen die Steuersenkungen von 2001 und 2003 bis Ende 2012 auslaufen, was den oberen ordentlichen Einkommensteuersatz von 35 auf 39,6 erhöhen könnte. Gesetzgeber diskutieren, ob diese Steuererhöhungen aufzuheben oder zu verschieben, aber das Potenzial für höhere Steuern im Jahr 2013 könnte eine starke Zunahme der Zahl der Optionen Führungskräfte Übung vor dem Ende des Jahres anregen. (Für eine Diskussion darüber, ob es sinnvoll ist, die Steuer in diesem Jahr zu beschleunigen, siehe Steuer-Einblicke: 2012-10.) Aktienoptionen, als Unternehmen langfristige Anreiz-Fahrzeug, haben sich weniger verbreitet, wie andere Fahrzeuge (wie Performance-basierte Langfristige Anreizpläne (LTIPs) und beschränkte Bestände) sind weit verbreitet. Da Führungskräfte das Timing der Aktienoptionsübungen und die Steuerpflicht beherrschen, kann dies eine der letzten steuerlichen Planungsstrategien sein, die Führungskräften zur Verfügung stehen (weil bei LTIPs, eingeschränkte Aktien - und Performance-Aktien die Steuerverpflichtungsregelung ausgelöst wird, wenn die Aktien wohnen, ohne einen Abschnitt 83 (B) Wahl). Könnte dies der letzte Hurra für Aktienoptionen sein. Was jeder HR-Führer und CFO wissen sollte 1. Finanzielle Kennzahlen Wesentliche Aktienoptionsübungen können die Leistungsfähigkeit der Unternehmen beeinflussen, die in Bonus - oder LTIP-Plänen verwendet werden, wie das Ergebnis je Aktie (EPS) Rendite auf Eigenkapital oder investiertes Kapital (ROEROIC) aufgrund des Kapitalzuflusses oder der Gesamtaktionärrendite (TSR) aufgrund der Verwässerung oder der potenziellen negativen Aktionärsreaktion. 2. Overhangnew Aktienberechtigungen Aktienoptionsübungen profitieren von einem Unternehmen39s (einfache) Überhang Berechnung, die ein Kriterium überprüft wird, wenn ein Unternehmen sucht zusätzliche Aktien Genehmigung. Allerdings sollten auch Proxy-Berater39 Shareholder Wealth Transfer Modelle berücksichtigt werden. Takeaway: Die Ausübung einer beträchtlichen Anzahl von Aktienoptionen bis Ende 2012 könnte tiefgreifende Auswirkungen für Arbeitgeber und Führungskräfte haben: Arbeitgeber 8722 aus einer Entschädigungs - und Nutzenperspektive (und möglicherweise eine betriebliche Accountingtax-Perspektive) Führungskräfte aus einer Steuer - und persönlichen Reichtumsstrategie Perspektive Diese Executive Compensation Insights konzentriert sich auf die Perspektive des Arbeitgebers und insbesondere auf Kompensation und Nutzen. Wir erkennen, dass es auch bedeutende Exekutivbetrachtungen gibt. Grant Thornton bietet persönliche Vermögensstrategie-Dienstleistungen zur Unterstützung von Führungskräften, einschließlich wichtiger Planungsüberlegungen für Aktienoptionsübungen. Informationen zu diesen Dienstleistungen finden Sie unter grantthornton. Darüber hinaus für eine Diskussion über Reichtum Planung Überlegungen inmitten Unsicherheit über potenzielle Steuererhöhungen, siehe Steuer-Einblicke 2012-09. 3. Mitteilungsprogramm Die Mehrheit der Aktienoptionen wird als bargeldlose Übungen ausgeübt, wobei ein Verkauf auf SEC Form 4 gemeldet wird. Die Aktionäre können diese Maßnahme negativ ansehen, sofern sie nicht ordnungsgemäß und proaktiv mitgeteilt werden. Darüber hinaus gibt es Implikationen für die nächste Jahr39s Proxy-Anweisung, wie die Aktienoptionstabelle, die Entschädigung Diskussion und Analyse Abschnitt, und die vorteilhafte Aktienbesitz Tabelle. 4. Aktienbesitzrichtlinien Fünfzig Prozent bis 90 Prozent der Unternehmen (je nach Marktsegment) haben Aktienbesitzrichtlinien für Führungskräfte (und einige für Vorstandsmitglieder), und wir erwarten, dass diese Richtlinien in den nächsten Jahren fortgesetzt werden. Allerdings zählen nur wenige Unternehmen den Wert der nicht ausgeübten Aktienoptionen auf die Leitlinie. Die Methode der Ausübung (Bargeld, Verkauf zu decken, bargeldlos) wird zu unterschiedlichen Beträgen des Anteilsbesitzes führen und sollte berücksichtigt werden, wenn unterhalb der Richtlinie. Darüber hinaus haben einige Unternehmen Bestandsüberwachung Leitlinien, und wieder, Führungskräfte sollten Faktor, dass in ihre Entscheidungsfindung. 5. Exekutivvergütung Benchmarking Exekutivvergütung tatsächlich realisiert ist ein zeitgenössisches Thema unter Entschädigungsausschüssen, Proxy-Berater und deren Exekutivvergütungsberater. Mit einer stärkeren Betonung des realisierten Lohnes gegenüber dem Stichtag des beizulegenden Zeitwertes können Aktienoptionsübungen das aktuelle und zukünftige Benchmarking beeinflussen. 6. Executive persönliche finanzielle Planung Viele Unternehmen bieten finanzielle Planung als vorzüglich in erster Linie für Führungskräfte. Es könnte hilfreich sein (und einige sagen, eine treuhänderische Verantwortung des Unternehmens) für ein Unternehmen, um für die finanzielle Planung Diskussionen und und Bildungs-Sessions für eine breitere Gruppe von Mitarbeitern, die nicht ausgeübte Aktienoptionen halten bieten. 7. Change-in-Controlsection 280G-Überlegungen Aktienoptionsübungen könnten in Abschnitt 280G Fallschirmentgelt-Verbrauchssteuerstrategien eine bedeutende Rolle spielen, da die Erträge, die bei der Ausübung von Aktienoptionen erfasst werden, in einen Teil der Basisvergütung einbezogen werden können, die verwendet wird, um zu berechnen, ob dort Sind überschüssige Fallschirmzahlungen. Zum Beispiel für eine Änderung der Kontrolle, die im Jahr 2013 auftritt, Aktienoption Übungen, die im Jahr 2012 aufgetreten ist, wird die Menge der Fallschirmzahlungen, die als überschüssige Fallschirm Zahlungen unterliegen der Verbrauchsteuer zu behandeln. 8. Ausrichtung auf Gesellschafter Ausübung von Aktienoptionen und Beibehaltung der Aktien nach Ausübung richten die Führungskräfte mit dem Auf - und Abwärtsrisiko aus, das alle Aktionäre im Allgemeinen haben (im Vergleich zu den positiven Aktien, die Aktienoptionen gewähren). Darüber hinaus korrelieren viele Forschungsstudien die Unternehmensleistung mit Führungskraftbeständen. 9. Anziehung, Beibehaltung und Motivation Wesentliche Aktienoptionsübungen oder deren Fehlen könnten dem Unternehmen eine Chance geben, das gesamte langfristige Anreizprogramm zu unterstützen, um Führungskräfte so effektiv wie möglich zu gewinnen, zu behalten und zu motivieren. Zum Beispiel, sollten Sie Ihre typemix von LTIP Fahrzeug (s) ändern, Entschädigung Pay-Mix oder Kompensation Philosophie 10. Trading-Fenster, 2 10b5-1 Pläne Executive Officers unterliegen Handelsfenstern und sollte Aktienoptionen in einem solchen Fenster ausüben, aber ein Signifikante Aktienoption Übung kann Float-Probleme zu schaffen, und eine geplante, nachdenkliche, geplante Übungen könnte von Vorteil sein. Grant Thornton39s Compensation Vorteile Beratung Praxis hat umfangreiche Erfahrung helfen Kunden arbeiten durch Exekutive Herausforderungen Herausforderungen. Attraktive Vergütungspläne sind für die Rekrutierung und Beibehaltung qualifizierter Führungskräfte unerlässlich. Unser Team kann Ihnen helfen, die Wettbewerbsfähigkeit Ihrer Führungskräfte-Pay-Programm zu bestimmen und Anreizpläne zu entwerfen, die Ihre Schlüsselmitarbeiter belohnen werden, um Ziele und Ziele zu erfüllen, die an Ihren Erfolg geknüpft sind. 1 Basierend auf Grant Thornton39s Analyse von 2.730 börsennotierten Unternehmen Berichterstattung Informationen über 9.293 namens Führungskräfte in allen 50 Staaten. Alle Daten, die von den Firmen39 am letzten Geschäftsjahresende, die aus ihren Proxy-Statements, mit Kenexa39s CompAnalyst Executive-Datenbank. Führungskräfte können einige Aktienoptionen seit ihrem Geschäftsjahresende ausgeübt haben, aber die Aktienkurse sind in der Regel auch höher als seither. Angenommen alle nicht qualifizierten Aktienoptionen. Sehen Sie grantthorntoncbc für den Zugang zu zusätzlichen Informationen und Analysen, oder kontaktieren Sie Mark Tanis in unserem Büro in Chicago. Der Inhalt dieses Artikels soll einen allgemeinen Leitfaden für den Gegenstand liefern. Fachberatung sollte nach Ihren spezifischen Umständen gesucht werden. Um diesen Artikel zu drucken, müssen Sie nur auf Mondaq registriert sein. Klicken Sie auf Login als vorhandener Benutzer oder registrieren Sie sich, damit Sie diesen Artikel drucken können.